备兑套利

标的与期权结合，实现风险对冲的策略。

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盈亏平衡点：期权到期时，标的价格到达此点位，组合实现盈亏平衡。

以上：盈亏平衡点以上的价格，上图表示若到期后，标的价格高于盈亏平衡点的价格则组合盈利。

以下：盈亏平衡点以下的价格，上图表示若到期后，标的价格低于盈亏平衡点的价格则组合亏损。

时间价值：期权合约的时间价值。

最大盈利：期权到期时，组合获得的最大盈利。

最大亏损：期权到期时，组合获得的最大亏损。

备兑套利组合

备兑 Call：买标的 + 卖 Call ，后市看法中性或看涨，减少标的下跌的损失、限制收益。

备兑 Put：卖标的 + 卖 Put ，后市看法中性或看跌，减少标的上涨的损失、限制收益。

反向备兑 Call：卖标的 + 买 Call，后市看跌，牺牲部分收益设置保险、限制最大亏损。

反向备兑 Put：买标的 + 买 Put，后市看涨，牺牲部分收益设置保险、限制最大亏损。

点击下单，A、C 合约会根据下单方式，以对手价 + 超价同时进行委托，若不成交，则根据设置的追单方式进行追单。

追单方式：选立即追单，若委托不成交，按照超价和追单次数（交易设置中可设）追单；选从不追单，委托不成交则不追。

期权数量、标的数量：委托期权合约和标的合约的数量，需考虑期权和标的的合约乘数关系。

份数：组合要委托的次数，份数为 10，委托数量为 1，则组合会以 1 : 1 的比例做 10 次，最终完成 10 : 10 的数量，份数有先后，前一份委托完成之后才会进行下一份委托。

下单后可在『算法列表』窗口中查看并管理委托。

位置：交易 - 算法列表 - 期权套利

执行过程中遇到错单（资金不足、不在交易时间等）、手动撤单，算法自动终止。
算法单皆委托在本地，软件关闭，算法不会继续运行和保存（下次打开时无记录）
不更换电脑设备，可直接勾选窗口右上角自动保存，自动储存执行中、已暂停的算法。
更换电脑设备，可手动（算法列表 - 期权套利右上角）储存全部的算法（包括已完成、已终止算法）或自动（『定时管家』窗口设置）储存执行中、已暂停的算法，下次导入文件继续执行，详见算法列表说明
保存算法时，若成交一半，不会保存成交进度，数量会恢复初始值。
保存的算法下次打开或导入，算法列表会是 『已暂停』 状态，需要 手动点开始 才会执行。