TWAP

时间加权平均价交易。TWAP 自动把大单委托拆分为多笔分散成交,并在设置的算法时长内完成指定的委托数量,成交均价与该时间区段的成交均价相当。

位置:下单板 - Smart Order - TWAP


使用方法

  • 点击 Smart Order,下拉框中选择 TWAP,填写参数,点击开始使用。
  • 点击  USERGUIDE   可修改参数。
  • 点击下单。
  • 『算法列表 -- SmartOrder』中可查询报单情况。


参数说明

  • 算法总时长: 委托需要的总时间。
  • 单笔上限/单笔下限:算法中会把总委托量拆分成多笔,单笔委托数量的上限 / 下限。
  • 价格检查间隔: 算法会根据数量和总时长算出每一笔报单的单位时间段,单位时间段内,先以排队价挂单,每隔『价格检查间隔』的时间,检查排队价是否变动,若变动则改为最新的排队价挂单,若单位时间仍未成交,立即改以对手价追单。


案例说明

例:如图中设置的参数,以某一价格委托 100 手多单。

在 300s 内,系统把 100 手委托拆分为多笔,单笔委托数量在 10 ~ 20 手之间且初始以排队价报单,5s(价格检查间隔)后仍未成交的报单改以最新的排队价重新报单。单位时间段内如有未成交报单立即改以对手价追单。

USERGUIDE


注释

  • 单笔上限和单笔下限可相同。
  • 如果时间参数与拆分数量无法适配,触发后,可能无法正常运行。
powered by GitbookFile Modify: 2021-05-24 16:01:28

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