备兑套利
标的与期权结合,实现风险对冲的策略。
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盈亏平衡点:期权到期时,标的价格到达此点位,组合实现盈亏平衡。
以上:盈亏平衡点以上的价格,上图表示若到期后,标的价格高于盈亏平衡点的价格则组合盈利。
以下:盈亏平衡点以下的价格,上图表示若到期后,标的价格低于盈亏平衡点的价格则组合亏损。
时间价值:期权合约的时间价值。
最大盈利:期权到期时,组合获得的最大盈利。
最大亏损:期权到期时,组合获得的最大亏损。
备兑套利组合
备兑 Call:买标的 + 卖 Call ,后市看法中性或看涨,减少标的下跌的损失、限制收益。
备兑 Put:卖标的 + 卖 Put ,后市看法中性或看跌,减少标的上涨的损失、限制收益。
反向备兑 Call:卖标的 + 买 Call,后市看跌,牺牲部分收益设置保险、限制最大亏损。
反向备兑 Put:买标的 + 买 Put,后市看涨,牺牲部分收益设置保险、限制最大亏损。
组合委托
点击下单,A、C 合约会根据下单方式,以对手价 + 超价同时进行委托,若不成交,则根据设置的追单方式进行追单。
追单方式:选立即追单,若委托不成交,按照超价和追单次数(交易设置中可设)追单;选从不追单,委托不成交则不追。
期权数量、标的数量:委托期权合约和标的合约的数量,需考虑期权和标的的合约乘数关系。
份数:组合要委托的次数,份数为 10,委托数量为 1,则组合会以 1 : 1 的比例做 10 次,最终完成 10 : 10 的数量,份数有先后,前一份委托完成之后才会进行下一份委托。
保存和管理算法
下单后可在『算法列表』窗口中查看并管理委托。
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