TWAP
时间加权平均价交易。TWAP 自动把大单委托拆分为多笔分散成交,并在设置的算法时长内完成指定的委托数量,成交均价与该时间区段的成交均价相当。
位置:下单板 - Smart Order - TWAP
使用方法
点击 Smart Order,下拉框中选择 TWAP,填写参数,点击开始使用。
点击 Smart Order 的 可修改参数。
此时并不会立即执行,仅代表功能开启。
在 下单板 设置好 委托数量 、买卖方向 并下单。
参数说明
算法总时长: 委托需要的总时间。
单笔上限/单笔下限:算法中会把总委托量拆分成多笔,单笔委托数量的上限 / 下限。
上下限可以设置为 相同数量,此时单笔委托数量固定。
价格检查间隔: 算法会根据数量和总时长自动算出每一笔报单的 单位时间段,单位时间段内,先以排队价挂单,每隔『价格检查间隔』的时间,检查排队价是否变动,若变动则改为最新的排队价挂单,若单位时间段结束仍未成交,立即改以对手价追单。
案例说明
例:如图中设置的参数,以某一价格委托 100 手多单。
在 300s 内,系统把 100 手委托拆分为多笔,单笔委托数量在 10 ~ 20 手之间且初始以排队价报单,5s(价格检查间隔)后仍未成交的报单改以最新的排队价重新报单。单位时间段内如有未成交报单立即改以对手价追单。
算法列表
下单后可在『算法列表』窗口中查看并管理委托。
位置:交易 - 算法列表 - Smart Order
- 算法单皆委托在本地,软件关闭,算法不会继续运行和保存(下次打开时无记录)
可 手动(右键 - 储存为任务下单)或 自动(『定时管家』窗口设置)储存执行中、已暂停的算法,下次导入文件继续执行,详见 任务下单说明
执行过程中遇到 错单 (资金不足、不在交易时间等)、 手动撤单,算法自动终止。
注意事项
如果时间参数与拆分数量无法适配,触发后,可能无法正常运行。
TWAP 执行中若有单笔部分成交,将会以 未成交数量 进行另外补单。